在春秋末期，吴国与越国因战争而结下了深仇。吴王夫差为了替父亲报仇，在伍子胥的辅佐下日夜操练军队。　　得意之时，勾践铸造了“王者之剑”，意图消灭吴国。不料，夫差已攻入“剑庐”，伍子胥率军渡过大江，勾践惨败。　　大军压境，越国岌岌可危，范蠡建议向吴国投降。为了保留复国的希望，勾践接受了范蠡的建议，向吴国屈服为奴。　　从此，勾践为吴王养马、驾车，为了复国的宏愿忍辱负重，默默等待时机。　　伍子胥认为不杀勾践会留下隐患，但夫差不以为然，认为一个亡国的奴隶掀不起什么风浪。　　太宰伯噽向夫差推荐了越女西施。在伯噽府邸，夫差见到了美丽无比的西施，被她的美貌所倾倒。　　伍子胥劝说吴王不要相信勾践，但勾践的谨慎行事使吴王逐渐放松警惕，伍子胥的劝告被当作耳旁风。勾践和范蠡在暗中逐渐获得了转机，并被夫差允许返回越国。回国后，勾践依然谨慎行事，逐步积蓄力量，休养生息。　　伍子胥多次阻止吴王北进称霸的计划，最终却被夫差赐死，吴国实力骤减。勾践终于抓住机会，举兵复国。　　姑苏城破之日，勾践率大军在伍子胥自刎之地向其致敬。败于勾践之手的夫差也拔剑自刎。　　越王勾践，经过十数年的卧薪尝胆、韬光养晦、励精图治，终于实现了复国的宏愿。