点苍派掌门一阳子携弟子马君武前往九州府参与武林盛会，途中君武结识了一位骑鹤女子白云飞，两人之间暗生情愫。此大会由官方筹办，目的是为各个武林门派划分势力范围。新崛起的天龙帮势力已凌驾于六大派之上，帮主苏鹏海狂妄至极，对此会议主持的燕云十八骑之首曹雄感到十分苦恼。天龙帮摆出蝙蝠阵对抗六大派，虽然被白云飞的仙鹤破解，但也导致多派人众受伤。为解众人危难，马君武与白云飞踏上寻找万年火龟之路。在激烈的较量后，火龟胆被半路杀出的蓝小蝶夺去。二人追至海上巨船，被蓝小蝶揭露白云飞竟是前朝公主。在兵荒马乱中，蓝小蝶之父为救白云飞而抛家别妻，十八年未见。蓝小蝶之母含恨而终，蓝小蝶因此誓要向抛弃者复仇。蓝白两人展开对峙，皆身受重伤，马君武趁机夺走龟胆，白云飞亦匆匆离去。受伤的人怀疑曹雄与天龙帮有勾结，遂将其拘押。一阳子不忍心见此情景，暗中放走。未曾料到曹雄脱身后，旋即率大军企图制衡六大派，并挑唆一阳子与众人。白云飞和马君武赶回，却因白云飞受伤无法运功以龟胆解毒。苏鹏海绑架蓝小蝶，率众袭击大会。众人不敌，幸得蓝海萍及时赶到，击退了苏鹏海，并救出蓝小蝶。白云飞留给马君武一本归元秘笈，希望他练成后能为大家医治，不料曹雄等人对马君武和一阳子展开追杀。马君武与一阳子各携半部秘笈遁逃，曹雄抢得一半，却也跌落山崖。在崖底，曹雄遇到一名武林怪人，历经磨难，竟练成奇功。他迫不得已吞下半部秘笈，实力猛增。他杀掉怪人，重回武林大会，先后斩杀苏鹏海兄妹及蓝海萍。蓝小蝶中了曹雄的药计，与马君武意外结合。一阳子将另一半秘笈与蓝小蝶合葬，大雨倾盆中，秘笈化作融入蓝小蝶体内，蓝海萍得以复生。蓝小蝶与白云飞约定比武，曹雄中途袭来，欲将众人一网打尽。蓝海萍、一阳子、马君武赶来支援，五人联手仍不敌曹雄。白云飞以笛声使曹雄膨胀，二人一同消失于天际。众人相信白云飞定不会陨落，誓言将她寻回。