青龙堂的首领安如龙依仗着自己人手众多，肆意妄为，导致山东一带受到其抢劫烧杀，居民们陷入了困苦之中。因此，提到“山东响马”，人们无不感到恐惧。游侠燕铁衣返回小镇鹿寨，寻找自己的女友铁玲玲，却碰上了山东响马的副手独腿狼，他带着阎罗刀、马大海等人前来。燕铁衣愤怒不已，当即出手解决了独腿狼和阎罗刀，只有马大海侥幸逃脱。正巧，镖师孙坚押送军饷途经鹿寨，并在此地留宿。到了晚上，燕铁衣发现铁玲玲已回家，二人重逢后，玲玲告诉他自己与母亲暂居山上，因母亲染上风寒，她才冒险返家多取些被褥。燕铁衣护送玲玲出寨，岂料途中玲玲被马大海劫走。燕铁衣回到镇中，告知孙坚，希望借用他的镖银以引诱响马前来。孙坚大怒，二人与燕激战一番，最终被燕铁衣制伏，不得不同意他的计划。安如龙带领手下来袭，并挟持玲玲作人质，劫走镖车。然而，白银早已在夜间被调包，藏于酒馆中。燕铁衣探得安如龙的藏身之地，独自前往挑战。凭着出色的轻功，燕铁衣略胜一筹，在一座破庙中杀掉安如龙，为百姓铲除了一大害，最终与玲玲结成佳偶，共享宁静的生活。