在民国初年动荡不安的天津，故事的开端始于深夜。一位名为宁飞鸿的青蛇帮帮主刚从其隐藏军火和毒品的地下室中走出，就面临了一位蒙面人的刀剑相向。关键时刻，他的侄子华云吾挺身而出，为他解围。蒙面人名为娇妹，是鼓宣的女儿，誓要为父报仇而来。娇妹与未婚夫海龙的缘分深厚，海龙乃翠姑的儿子。当年因宁飞鸿妒忌翠姑钟情于大师兄鼓宣，遂将鼓宣杀害，并侵犯了翠姑。之后，翠姑在艰辛中抚养了娇妹和海龙。为了复仇，娇妹男扮女装独身入城，并在裕德楼牵马而行，此举引起了路人常义和华云吾的注意，他们追踪而去，并与一小摊贩发生冲突。这一幕恰巧被来城中寻找娇妹的海龙看到，海龙惩戒了常义，展现了非凡的武艺。这引起了宁飞鸿的注意，正巧他与女儿天凤在用餐，随即邀请海龙担任宁府的家丁教头，而天凤则聘请他做自己的保镖。这一切令华云吾心生嫉妒。不久后，娇妹化身成乡村姑娘进入宁府做女佣，吸引了华云吾的注意。在他欲对娇妹施行不轨之时，海龙巧妙解救了她。当晚，海龙和天凤在去舞场的途中受到伏击，并巧遇华云吾，幸得翠姑带领乡亲们及时搭救，击退了敌人。天凤看到海龙安然归来，倍感欣喜。当她从海龙手中接过刻有“宁”字样的匕首时，顿时明白这是华云吾因妒忌海龙可能成为宁家女婿而命人暗算的伎俩。那晚，海龙在暗杀宁飞鸿的途中，与娇妹意外相遇，双双陷入困境。娇妹机智地让海龙将她捆绑，以保护两人。宁飞鸿为了奖励海龙，下令华云吾处决娇妹。在海龙泪流满面之时，宁飞鸿看到了其中的情感，要求海龙交代幕后主使。华云吾临刑前向娇妹提出，若能取下宁飞鸿的人头便能换取生命。娇妹返回村里寻求翠姑之助，翠姑等人杀入宁府，但不仅未能找到海龙，反而自身落入敌手。当翠姑看到宁飞鸿的画像时，恍然大悟，此人正是当年杀害大师兄并侵犯自己的仇敌。与此同时，宁飞鸿亦明白了事情始末。在此时，娇妹设法救出海龙，而天凤则已将他释放。华云吾站在他们面前，天凤不惜用身体挡下射向海龙的子弹。娇妹与海龙联手击杀了华云吾。宁飞鸿试图以亲情劝降海龙，然而最终被翠姑、海龙及娇妹合力击毙。