自1975年越南战争结束后，香港一度成为“第一收容港”，接收到大量的越南难民与船民。这些人抵港后，会被香港政府集中安置在拘留营中。而对于那些混在其中的越共，特工在发现后便会秘密清除。在越战中侥幸存活的越南华裔胡越（周润发）与伙伴逃难至香港，终于见到了素未谋面的笔友李立君（缪骞人），尽管二人曾一度中断联系。李立君是一位社会工作者，对胡越的遭遇表示深切同情。当胡越反杀了误以为他是越共的特工后，李立君决定帮助他办理前往美国的假护照。在此过程中，胡越结识了与他有相似命运的沈青（钟楚红），二人约定一起到美国生活。在菲律宾转机时，沈青及其他几位女性被帮助办理护照的人秘密带走。为了寻找沈青，胡越放弃了前往美国的良机，逼迫那人带他到菲律宾唐人街的一家酒吧，原来沈青被骗至该处从事实为妓女的酒吧女工作。为了履行对沈青承诺的照顾，胡越承诺为老板钟仁（金彪）担任杀手，并因此与另一名杀手阿三（罗烈）结成兄弟。但他们与沈青只是钟仁手中的棋子。©豆瓣