这部影片的剧情聚焦在一名充满武术热情的少林武僧大龙。他总是勇往直前，希望成为达摩院的弟子，但每次出手总是过于果断。师傅认为，尽管大龙的功夫很出色，但他对武学的理解尚显不足，因此决定把机会给予他的师弟，并要求大龙还俗，下山在现实生活中寻找启迪。回归世俗的大龙来到了名为功夫小镇的地方，这里高手如云，隐藏着许多武林的非凡人物。某天，小镇迎来了四名外国武术高手，他们的出现打破了小镇长久以来的宁静。当受到挑衅时，大龙和许多武林高手皆不敌四人，遭遇失败，大龙因此感到挫折，并陷入了低潮。就在这时，一位老人（由梁小龙饰演）出现在他面前。大龙意识到这位老人可能深藏不露，立志拜其为师，虽然多次被拒绝，却从未放弃，最终感动了老者并从中获得启发。在功夫小镇五年一度的比武大会上，大龙邀请已入选达摩院的师弟，共同迎战，两人携手打败了四名来势汹汹的外国强敌，赢得比赛的胜利。就在大龙为这个成就感到得意的时候，小镇的国宝《千金药方》失窃，引发了巨大的震动。原来，这四名外国高手实际上是国际特种兵组织的成员，他们的挑战只是掩饰，真正的目的在于盗取《千金药方》。于是，大龙和师弟联合警方展开了一场生死追捕，最终将猖獗的窃贼绳之以法，成功夺回了珍贵的国家古籍。