在这片京都，天空中悬挂着白色的彩虹，接着各种事情接踵而至，使得人们的心情倍感不安。当时，天皇朱雀帝因民心骚动而深感痛苦，于是命令天文学家加茂保宪解读来自中国的秘传书《金乌玉兔集》，以查明事件的起因。加茂保宪有两位得意门生，即阿倍保名和芦屋道满，但他期望由辛勤努力的养女榊来继承加茂家。另一方面，得知此事的道满设法通过家臣恶右卫门刺杀了解读涉秘书籍后准备前往皇宫的保宪，并且夺走了秘传书，且将罪责嫁祸给了保名和榊。虽然榊被宣判无罪，但因极度的痛苦而选择自尽，失去所爱之人的保名精神崩溃，斩断了幕后黑手，重新夺回秘传书，踏上了寻找榊身影的流浪旅程。　　几天后，保名来到榊的故乡——信太村落，遇到了与榊容貌相同的妹妹葛叶。在榊面容的葛叶照料下，保名在迷失的心境中感受到了一丝幸福，而葛叶也对这样子的保名情愫暗生。然而，这段幸福时光并未持久。　　狩猎白狐的恶右卫门发现了保名，并因为被放走的白狐而泄愤大打出手，结果将葛叶带走。将负伤的保名救下的是他所解救的白狐。白狐让女儿幻化成葛叶，在和泉的丛林深处照顾保名。化身葛叶的狐女倾慕保名，而保名也与她成为了一对默契无声的情侣。就在此时，从恶右卫门手中逃脱的真实葛叶，在和泉的丛林中找到了保名，并在他的怀中哭泣不已，见此情景，狐女明白一切结束，含泪在她照顾的孩子枕边留下一首和歌后消失。　　保名知悉一切后，伤心地呼唤着狐女的名字。与此同时，道满及其手下为夺秘传书而袭来，却被保名和白狐的化身击退。这时，来自京都的使者赶来，带来了保名平安无事的证明。葛叶高兴地建议保名返回京都，但保名却决定留在森林，与葛叶告别。