台湾省电影制片厂出品　　原创音乐：骆明道　　摄影：周业兴 林赞庭　　剪辑：周道淳 林善良　　美术设计：张季平　　跨越古代、民初至现代的三世轮回情缘，涉及贵族、戏班及普通百姓，由彭雪芬、姜厚任及石隽等当年炙手可热的演员共同演绎两男一女的跨世爱情悲剧。　　影片由后世再生及三世因果相报的三个故事构成。《第一世》讲述明朝锦衣卫高手奉命保护一名官员女儿赴京成为锦衣卫右都督的侍妾，但他动了邪念，屠杀随行者并劫持佳人隐居山中。女子未婚夫是义军首领，为救爱人一路追随。在山中决战中，锦衣卫被刺瞎双眼，但佳人和未婚夫不幸也命丧其手。《第二世》背景为民国初年，一个戏班面临经营危机时，获得富家公子的援助。公子与戏班花旦一见如故，情投意合。然而，公子之母极力反对这段婚事，而花旦的师兄因爱生恨，在《坐楼杀惜》演出中假戏真做，杀了花旦。《第三世》设定在现代澎湖，一个依靠彼此生活的法师兄弟中，乩童偶然邂逅一名现代舞蹈女艺人，彼此情投意合。尽管女艺人想带乩童去台北追求新生活，但他陷入了传统与现代、亲情与爱情的两难之中。在法会中，乩童拒绝爬刀梯，法师无奈，只能亲自上梯，却不幸身亡。最终，乩童与女艺人终成眷属。