1931年，举世震惊的"九·一八"事变爆发了。武林志士华志强在母亲惨遭日军杀害后，与恋人张小叶一起逃离故土。不幸的是，途中两人失散。小叶逃到北平，避难于姨夫魏辛家中。魏辛早已成为汉奸，在坂田手下担任翻译。坂田的公开身份是使馆外交官，实则是日本的间谍，专门从事组织绑架、暗杀我抗日志士的罪恶活动。此时，坂田特地安排他的儿子、日本武士小次郎来到北平，与中华武馆的杨馆长比武，妄图借此征服中华武术界。但坂田深知杨馆长武功高强，便暗派杀手在芦沟桥行刺。幸得乔装成车夫的华志强相救，杨馆长才得以脱险。小次郎对父亲的行为非常不满，他希望通过公平比武的方式打败杨馆长。坂田无奈，只得派魏辛到武术馆下战书，约定次日比武决胜负。翌日，中日双方在天坛摆开擂台，进行一场生死较量。杨馆长武功卓越，小次郎只能招架，随后杨馆长佯装失手，鸣锣收兵。是夜，坂田终于毒死了杨馆长。正当坂田在公馆内举杯庆贺时，华志强突然闯入为师傅报仇。坂田举枪欲杀华志强，却被小次郎阻止。小次郎要与华志强单独决斗，但是只经过几个回合便被华志强击败。小次郎面含羞愧，决定回国苦练忍术，待将来再与华志强一决高下。坂田为了报复，指使忍者去砸了中华武馆，华志强拼死逃出，随后被忍者追至黄河岸边。情急之下，他毅然跳入黄河，被船家女虎妞搭救而脱险。华志强此后在黄河的激流中，练就了一身绝技。不久，小次郎重返中国。他们在黄河边重逢，双方约定9月18日以长城为擂台，一决胜负。小次郎利用忍术，步步紧逼华志强。但华志强怀着抵御外侮、抗击强暴的坚定决心，凭借中华武功的绝技，终于战胜了小次郎。这时，坂田突然下毒手，华志强倒在坂田的枪口下，而象征中华民族脊梁的长城，依然巍然耸立。