在改革开放初期的北京，一个寒冷的清晨。尚未破晓之时，99路公交车的售票员艾红（由马晓晴饰演）与每天骑自行车接送她上班的王朗（金铁峰饰演）一起走向车场。此时，李队长（李连义饰演）为他们引见一位新加入的司机——邹永强（王全安饰演）。王朗在售票时积极热情，而艾红则显得不那么热情。随着时间推移，她和邹永强的关系愈发亲密。当有一天，王朗像往常一样在指定地点等候艾红上班时，她却没有如约而至。到达车场后，王朗发现艾红与邹永强有说有笑，而对自己则变得冷漠，令他心中十分失落。邹永强的朋友从事倒爷生意，为人出手阔绰。艾红对物质生活充满向往，立志辞职以谋求更多财富。在此期间，她结识了自称为新加坡留学生的陈明克（贾宏声饰演）。陈明克邀请她听音乐，并赠送她录音机和新衣，甚至邀约她外出游玩，令虚荣心强烈的艾红立即沉迷其中。不久后，她向邹永强提出分手，邹因失恋而分心开车，结果造成事故。此时，艾红发现自己怀孕，遂去找陈明克，却震惊地发现他是假留学生……