在丹麦王国的皇家宫殿中，赫隆斯加国王（由安东尼·霍普金斯饰演）正于盛大的宴会中热情款待各方宾客，优雅的皇后薇尔瑟也陪伴左右。杯觥交错，殿内一派欢腾。而此时，在王国另一端的阴暗洞穴里，一只被惊醒的野兽正在狂怒咆哮。顷刻之间，宴会厅的大门被摧毁，一只面目狰狞、可怖的怪兽冲了出来，武士们纷纷惨遭屠戮，只有国王与皇后得以幸免。自此，这只名为格兰代尔的怪兽频繁夜袭，宫殿被笼罩在血腥的阴影中，宴会厅亦成为了禁忌之地。一位来自瑞典南部的勇敢贵族贝奥武夫（雷·温斯顿饰）在狂风暴雨的夜晚带着14名勇士横渡海洋前来援助。当夜，贝奥武夫得到国王的同意后，与伙伴们在多次遭受袭击的宴会厅内留宿，举行了隆重的庆典。果然不出所料，怪兽格兰代尔又一次闯入，袭击了武士们！贝奥武夫与格兰代尔展开了一场殊死搏斗，最终找到了怪兽的弱点，他凭借惊人的力量扯下格兰代尔的一条胳膊，重伤的怪兽不得不逃走。贝奥武夫因此成为广为传颂的英雄，国王则以丰厚的奖赏表示感谢。然而，接连不断的杀戮并未停止！原来是格兰代尔的母亲（由安吉丽娜·茱莉饰演）为了替子复仇，再度来袭！勇敢的贝奥武夫携同外甥威格拉夫追踪到了水潭深处的洞穴，佩戴着宝剑以及国王赐予的金色龙角，独自深入洞穴斩下格兰代尔的头颅，成功归来。众人都在传颂贝奥武夫的英勇事迹，唯有年迈的国王若有所思。多年以后，金色龙角神秘地再现，一条凶猛的金龙肆虐成灾，令乡里恐慌。已经成为国王的年老贝奥武夫，再次披挂上阵，深入水潭斩杀恶龙。只是，他内心深藏着一个难以启齿的秘密……